原标题：【行业深度】洞察2021：2021年中国TWS耳机电池行业竞争格局及市场占有率分析
一副TWS耳机需要2颗耳机电芯和1颗充电盒电芯，一套TWS耳机共有3颗电芯。目前TWS耳机电池可大致分为扣式电池和针状软包(圆柱)电池两大类。针式软包电池单位体积内的包含的能量低于扣式电池，还在于叠片工艺生产的电池中会留有缝隙，降低能量密度。
TWS耳机和对应充电仓均需要集成电池，其中充电仓对于集成度要求相对不高，以传统软包电池为主(与手机电池技术路径一致，原手机电池厂商可以供应)，而耳机端由于空间小、集成度高，同时需要电池具备高容量密度以支持长续航，结构逐步由传统软包电池发展为扣式电池。
目前，国内生产TWS耳机电池的上市公司包括：鹏辉能源(300438)、亿纬锂能(300014)、国光电子(002045)、赣锋锂业(002460)，以及非上市公司：紫建电子、微电新能源、ATL新能源：
目前TWS耳机电池可大致分为扣式电池和针状软包(圆柱)电池两大类。针式软包电池单位体积内的包含的能量低于扣式电池，还在于叠片工艺生产的电池中会留有缝隙，降低单位体积内的包含的能量。除了ATL新能源和LG化学生产针状软包(圆柱)电池，市面上大部分锂电池厂商生产的均为扣式电池。技术路线上，扣式电池有卷绕工艺和叠片工艺，叠片工艺扣式电池生产效率和良率弱于卷绕工艺扣式电池，卷绕工艺扣式电池厂商有瓦尔塔、亿纬锂能、鹏辉能源;叠片工艺扣式电池厂商为紫建电子。
目前TWS耳机扣式电池的主要供应商为瓦尔塔(德国上市)、亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子(拟上市)、国光电子(国光电器子公司)、赣锋电子(赣锋锂业子公司)。其中德国瓦尔塔是扣式电池的技术领先者，对苹果、三星等优质客户供货。但瓦尔塔目前产能不足，其2020和2021年产能分别达到8000万颗/年和1亿颗/年，现有的产能主要集中于供货苹果。
亿纬锂能在突破了专利壁垒后正在积极扩建产能，2020年底产能达到约2亿只，产能位居全球首位，考虑到产能爬坡等因素，三星订单大批向亿纬锂能转移。紫建电子年产能达到约6000万只;鹏辉能源年产能为约4000万只。
针状软包(圆柱)电池的主要供应商为ATL新能源和LG化学，2020年年产能分别为3000万颗和7000-8000万颗。
目前，TWS耳机电池行业整体的市场集中度较高，尤其是海外品牌的集中度较高，LG化学在2019年的市场占有率高达48%，是由于其当时为苹果的 AirPods 1和 AirPods 2供应电池，2020年下跌是由于AirPods Pro改用了扣式电池;随着微型电池市场的结构升级，LG也在拓展扣式电池产品线、中国TWS耳机电池行业企业布局及竞争力评价
从产品类型来看，尽管针状软包(圆柱)电池的成本较低，但是其单位体积内的包含的能量低，相同容量电池体积大的短板被扣式电池解决后，扣式电池的市占率飙升。LG化学TWS耳机电池的市场占有率急剧下降，但是据悉，LG新能源即将完成新型纽扣电池(Button Cell)的开发，正在准备新建一条试验生产线年晚些时间开始出样，并于2022年的某个时候正式开启量产，曾经的王者LG新能源又重新加入斗战，届时，这家韩国巨头便有能力瓦尔塔(Varta)和亿纬锂能等竞争对手抢夺更多的TWS耳机电池订单;TWS耳机电池市场将引来一场腥风血雨的“战争”。
从企业合作的品牌来看，瓦尔塔在技术上处于领头羊，苹果AirPods使用的纽扣电池，大多数来源于瓦尔塔;亿纬锂能与三星保持良好合作;鹏辉能源主要供给JBL体系;紫建电子客户群体覆盖较广，主要有小米、华为、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞尔等国际知名品牌。下游有大品牌的支撑，保证了需求量，因此扣式电池的竞争者除了德国Varta，国内竞争者则有亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子。
从五力竞争模型角度分析，由于TWS耳机电池属于技术密集型产品，对装备制造、科学研究等领域的发展十分重要，其替代品威胁较小;在现有产品领域，市场集中度较高，海外品牌占据大部分市场，加上产品差异较小，竞争非常激烈;上游供应商一般为原材料、锂资源开发企业，锂资源厂商的议价能力较强;下游消费市场主要是TWS耳机、智能音响、汽车等领域，下游市场议价能力较高;同时，因TWS耳机电池属于技术密集型行业，综合而言潜在进入者威胁较小。
